L’euro digitale sta diventando realtà. Il regolamento europeo è in fase di approvazione, la fase pilota partirà nel 2027, l’operatività è prevista per il 2029. Ma mentre le istituzioni procedono, restano aperte questioni fondamentali sulla protezione dei dati personali.
Per chi gestisce un’azienda o lavora nella pubblica amministrazione, non è un tema astratto. L’euro digitale e privacy sono destinati a intrecciarsi in modi che avranno conseguenze concrete su come gestiamo i pagamenti, i dati dei clienti, gli obblighi di compliance.
Vale la pena capire cosa sta succedendo.
Cos’è l’euro digitale (e cosa non è)
Partiamo dalle basi. L’euro digitale non è una criptovaluta. Non è Bitcoin, non è Ethereum, non è una stablecoin. È moneta della banca centrale in forma elettronica: l’equivalente digitale del contante.
La Banca Centrale Europea lo descrive come un’opzione aggiuntiva per pagare nei negozi, online o tra persone. Non sostituirà le banconote, le affiancherà. Il valore nominale sarà costante, garantito dalla BCE, senza le oscillazioni tipiche delle criptovalute.
Gli importi saranno conservati in un portafoglio elettronico (wallet) che i cittadini potranno creare presso la propria banca. Ci sarà un limite massimo di detenzione, superato il quale gli importi verranno automaticamente trasferiti su un conto corrente tradizionale.
L’obiettivo dichiarato è offrire ai cittadini europei un metodo di pagamento digitale pubblico, alternativo alle carte di credito e ai sistemi privati americani e cinesi. Un tema di sovranità monetaria, prima ancora che di comodità.
Perché la privacy è il nodo centrale
Qui iniziano i problemi. Il contante è anonimo per definizione: nessuno sa cosa compri con una banconota da venti euro. I pagamenti digitali, invece, lasciano tracce. Ogni transazione genera dati: chi paga, chi riceve, quando, dove, per cosa.
L’euro digitale e privacy entrano in tensione proprio su questo punto. Come garantire i vantaggi del digitale (velocità, comodità, tracciabilità per fini leciti) senza trasformare ogni acquisto in un dato disponibile per banche, governi, autorità?
Le autorità europee per la protezione dei dati (EDPB ed EDPS) hanno sollevato il problema fin dal 2021. Nel loro parere congiunto hanno chiesto alla BCE di applicare rigorosamente il principio di minimizzazione: trattare solo i dati strettamente necessari, niente di più.
Hanno anche ricordato che il progetto deve rispettare i principi di privacy by design e by default. Tradotto: la protezione dei dati non può essere un’aggiunta successiva, deve essere incorporata nell’architettura del sistema fin dall’inizio.
Il modello a due livelli
La BCE ha risposto proponendo un modello di privacy a due livelli, diverso a seconda che il pagamento avvenga online oppure offline.
Per i pagamenti online, la protezione sarà quella tipica del GDPR: i dati saranno trattati dai prestatori di servizi di pagamento (banche, intermediari) secondo le regole europee, con pseudonimizzazione, crittografia e limitazione degli accessi.
Per i pagamenti offline, invece, l’obiettivo è avvicinarsi il più possibile all’anonimato del contante. I pagamenti avverranno direttamente tra dispositivi, senza passare da un server centrale, e la BCE non dovrebbe essere in grado di tracciare le singole transazioni.
Questo secondo scenario è tecnicamente più complesso. Richiede dispositivi in grado di conservare valore e trasferirlo senza connessione a internet, con garanzie contro la cosiddetta “doppia spesa” (usare lo stesso euro digitale due volte). Ma è anche quello che offre le maggiori garanzie di riservatezza.
Pseudonimizzazione: il dibattito aperto
Una delle questioni più tecniche, ma anche più rilevanti, riguarda la pseudonimizzazione. È la tecnica che sostituisce i dati identificativi con codici, in modo che non sia possibile risalire direttamente alla persona.
Il problema è: chi detiene la chiave per ricollegare il codice all’identità reale? Se la BCE o le banche centrali nazionali possono accedere a questa chiave, la pseudonimizzazione diventa una protezione debole. I dati restano tecnicamente personali, solo più difficili da leggere.
L’autorità francese per la protezione dei dati (CNIL) ha sollevato un punto specifico: meglio usare identificatori dinamici, che cambiano nel tempo, piuttosto che identificatori statici, che restano fissi. Con gli identificatori dinamici, anche se qualcuno riuscisse a ricollegare un codice a una persona, le informazioni sarebbero limitate a un periodo circoscritto.
È un dettaglio tecnico, ma fa la differenza tra un sistema che protegge davvero la privacy e uno che la protegge solo sulla carta.
Chi può accedere ai dati?
Il regolamento in discussione prevede che la BCE e le banche centrali nazionali non possano accedere direttamente ai dati delle transazioni, se non in casi specifici previsti dalla legge. L’esempio più ovvio è l’antiriciclaggio: le autorità competenti devono poter identificare transazioni sospette.
Ma qui si apre un altro fronte. Le normative antiriciclaggio sono in continua evoluzione e tendono ad ampliare gli obblighi di tracciabilità. Il rischio è che le eccezioni diventino la regola, erodendo progressivamente le garanzie di riservatezza.
EDPB ed EDPS hanno chiesto chiarezza su questo punto: definire in modo preciso chi può accedere a quali dati, in quali circostanze, con quali controlli. Senza questa chiarezza, il sistema rischia di prestare il fianco ad abusi o, quantomeno, a interpretazioni troppo estensive.
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Il rapporto tra euro digitale e privacy per le aziende
Per le aziende che accettano pagamenti, l’euro digitale introdurrà nuovi obblighi e nuove responsabilità.
I prestatori di servizi di pagamento (PSP) saranno titolari o responsabili del trattamento dei dati generati dalle transazioni. La base giuridica, secondo EDPB ed EDPS, sarà l’adempimento di un obbligo legale (articolo 6.1.c del GDPR). Questo significa che i PSP non potranno usare quei dati per finalità diverse, come il marketing, senza un consenso separato.
Per i commercianti, l’impatto dipenderà da come sarà strutturato il sistema. Se l’euro digitale passerà attraverso i normali circuiti bancari, gli obblighi saranno simili a quelli attuali. Se invece emergeranno modalità di pagamento più dirette (peer-to-peer), potrebbero sorgere nuove questioni su chi conserva quali dati e per quanto tempo.
In ogni caso, le aziende dovranno aggiornare le proprie informative privacy, verificare i contratti con i fornitori di servizi di pagamento, eventualmente rivedere le valutazioni d’impatto.
I numeri che spiegano l’urgenza
Il contesto rende il tema ancora più rilevante. Secondo i dati della BCE, nell’area euro la quota di pagamenti in contanti nei negozi fisici è scesa dal 79% del 2016 al 52% del 2024. In meno di dieci anni, quasi un terzo delle transazioni è passato dal contante al digitale.
Questa tendenza accelererà. Se l’euro digitale diventerà un’opzione diffusa, la quantità di dati generati dai pagamenti crescerà ulteriormente. E con essa cresceranno i rischi: per la privacy dei cittadini, per la sicurezza delle infrastrutture, per la concentrazione di informazioni in pochi soggetti.
L’euro digitale e privacy non sono quindi una questione futura. Sono una questione presente, che va affrontata ora, mentre le regole sono ancora in discussione.
Cosa fare concretamente
Per le aziende e le pubbliche amministrazioni che vogliono prepararsi, ecco alcuni punti di attenzione.
Il primo è informarsi. Seguire l’evoluzione del regolamento, capire quali obblighi emergeranno, valutare l’impatto sui propri processi. Il voto della Commissione Affari economici del Parlamento europeo è previsto per il 23 giugno 2026: da lì in poi le cose si faranno più concrete.
Il secondo è verificare i propri sistemi di pagamento. Quali dati vengono raccolti oggi? Come vengono conservati? Chi vi accede? L’arrivo dell’euro digitale sarà un’occasione per fare ordine, indipendentemente dagli obblighi specifici.
Il terzo è coinvolgere il DPO. Se l’organizzazione ha un Data Protection Officer, questo è il momento di metterlo al lavoro sull’analisi del nuovo scenario. Se non lo ha, potrebbe essere il momento di valutarne la nomina.
Il quarto è monitorare le indicazioni delle autorità. EDPB, EDPS, Garante italiano: tutti stanno seguendo il dossier e pubblicheranno linee guida man mano che il quadro si definirà.
Euro digitale e privacy: un’opportunità, con cautele
L’euro digitale può essere un’opportunità. Un sistema di pagamento pubblico, europeo, accessibile a tutti, può ridurre la dipendenza dai circuiti privati e offrire alternative più economiche per consumatori e commercianti.
Ma questa opportunità ha senso solo se accompagnata da garanzie solide sulla privacy. Altrimenti, il rischio è costruire un’infrastruttura che erode uno dei diritti fondamentali dei cittadini europei: la possibilità di vivere senza che ogni loro acquisto sia registrato, analizzato, potenzialmente usato contro di loro.
Il dibattito tra euro digitale e privacy è aperto. E il modo in cui verrà risolto definirà non solo come pagheremo, ma che tipo di società digitale vogliamo costruire.
P.I. Computers supporta aziende e PA nella compliance privacy e nella gestione dei pagamenti digitali. Parliamone →
